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Le basi per leggere l'esperimento
Questa sezione spiega i concetti minimi per capire RLTW senza partire da XGBoost, Sharpe o drawdown. Ogni definizione è collegata al modo in cui il modello viene misurato sul sito.
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Cos’è un portafoglio?
Un portafoglio è l’insieme di capitale investito, posizioni aperte e liquidità. Non conta solo quanto rende: conta anche quanto rischio prende per arrivarci.
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Cos’è il Nasdaq-100?
È un indice composto da 100 tra le maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq. È molto esposto a tecnologia, growth e innovazione.
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Cos’è QQQ?
QQQ è uno degli ETF più utilizzati per replicare il Nasdaq-100. Per RLTW è il benchmark passivo: se comprassi il Nasdaq-100 e lo tenessi fermo.
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Perché gli ETF sono diventati importanti?
Un ETF rende semplice comprare un intero indice con un solo strumento, costi di gestione di solito bassi e negoziazione trasparente in Borsa. Con alcuni broker la compravendita può essere a zero commissioni, ma restano sempre da guardare spread, fiscalità, valuta e costo annuo del prodotto.
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Perché confrontarli con i fondi consigliati?
Il punto, in stile Tony Robbins e Jack Bogle, è che i costi composti lavorano contro l’investitore. Un fondo attivo può avere senso solo se il valore aggiunto supera davvero commissioni, costi interni e incentivi commerciali; altrimenti un ETF indicizzato parte spesso con un vantaggio strutturale: meno attrito.
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Cos’è il momentum?
Un titolo che mostra forza relativa tende, statisticamente e per certi periodi, a continuare a mostrare forza. Il difficile è distinguere un momentum sano da un rally già esaurito.
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Cosa fa l’AI?
Il modello non promette il prezzo futuro. Stima una probabilità relativa: quanto è plausibile che un titolo continui o perda slancio rispetto agli altri.
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Cos’è la qualità fondamentale?
È un filtro ispirato a criteri di robustezza: cash flow, indebitamento, redditività, valutazione e solidità del business. Su RLTW è un filtro di qualità, non puro value investing.
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Cosa significa battere QQQ?
Significa ottenere nello stesso periodo un risultato superiore a QQQ, idealmente con rischio comparabile. Esempio: QQQ da 10.000 a 11.500 euro, modello a 12.100 euro.
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Perché contano i costi?
Ogni rotazione paga commissioni e può subire slippage. Una strategia che compra e vende spesso deve generare abbastanza edge da superare questo attrito.
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Cos’è il drawdown?
È la perdita massima dal picco al minimo successivo. Due strategie possono avere lo stesso rendimento finale ma rischi molto diversi lungo il percorso.
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Backtest vs live
Backtest significa applicare una regola al passato. Live significa registrare una decisione prima di sapere cosa succederà. RLTW mostra entrambi, ma li tiene separati.
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Cosa può andare storto?
Overfitting, cambi di regime, costi, concentrazione, errori del modello e mercati anomali. Per questo il confronto con QQQ e con MomentumCommand resta pubblico.
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Cos’è RLTW?
Ride Like The Wind è la strategia Nasdaq-100 del progetto: Top 8, XGBoost, regime QQQ, qualità fondamentale, min-hold 20 giorni, hysteresis e trim dei winner.
Nota storica
QQQ, ETF e il costo invisibile dei fondi
Perché QQQ è famoso
QQQ nasce nel 1999 per replicare il Nasdaq-100. È diventato un simbolo perché ha dato accesso immediato a tecnologia, growth e grandi società innovative con una singola posizione liquida e facile da seguire.
Perché gli ETF contano
L’ETF sposta il baricentro dal prodotto venduto al mercato comprato: sai quale indice stai seguendo, vedi il prezzo in Borsa e puoi ridurre molto l’attrito dei costi rispetto a molti prodotti gestiti.
La lezione sui costi
Il messaggio popolarizzato da Tony Robbins è semplice: una piccola commissione annua, composta per molti anni, può mangiare una parte enorme del rendimento. Per questo qui QQQ è il benchmark minimo da battere.
“Zero commissioni” non significa investimento gratis: può riferirsi alla commissione di acquisto/vendita del broker. Restano TER, spread denaro-lettera, cambio valuta, tasse e rischio di mercato.
Ora guarda l'esperimento
Dopo le definizioni, la parte importante è il confronto misurabile: stesso capitale iniziale, stessa data, costi dichiarati e benchmark visibili.